AI와 통신사의 관계

AI가 5G/6G의 킬러 서비스가 될 전망

AI는 분명히 통신사에 기회 요인입니다.

 

통신사 AI 상품의 경우 일부 기업형 서비스이거나

통신사 자체 서비스 AI 활용 정도가 대부분입니다.

 

하지만 곧 유료화된 요금 체계를 갖추고

각종 통신 / 미디어 / 커머스와 결합된 형태로

AI 서비스를 제공할 것입니다.

 

또 AI 서비스가 통신서비스 과금제로

녹아 들어갈 가능성이 높습니다.

 

하지만 정작 AI를 통한 직접 매출 창출보다는

AI 활성화를 통한 트래픽 증가가 더 큰 계기를

제공할 가능성이 높습니다.

 

이미 통신사 요금제는 데이터 사용량에

연동하는 방식으로 전환하였고

AI 활성화를 통한 트래픽 증가는

곧 통신사 매출 증가로

이어질 수 있기 때문입니다.

 

특히 5.5G 이후엔

AI가 자율차 / UAM / 스마트시티 서비스를

지휘하는 역할을 수행할 것이라

큰 기대를 갖게 합니다.

 

결국 트래픽 폭증을 일으킬 수 있는 서비스가

5G / 6G의 킬러 서비스가 될 것이며

현재는 AI가 현재 가장 유력한 후보입니다.

 

5G / 6G 킬러 서비스 부재 논란이 큰 가운데

5G가 IoT의 핵심 인프라 역할을

수행하는 과정에서

AI가 결합하며

킬러 서비스로 부각될것입니다.

물론 AI의 기반의 IoT가 성공한 이후에나

5G / 6G 킬러서비스로

인지될 가능성이 높습니다.

 

AI 활성화로 CAPEX 증가하면서 

통신 요금 인상될 것,

얻을게 더 많습니다.

 

AI와 더불어 IoT가 성장하기 위해선

차세대 네트워크 투자가 병행되는

전제가 필요합니다.

네트워크가 받쳐주지 못하면

트래픽 증가세가

완만해질 수 있기 때문입니다.

 

그런데 트래픽 증가에 대비한

네트워크 투자,

이후 요금인상이라는 선순환 구조가

이번에도 이루어질 수 있을 것으로 보여

긍정적인 전망을 하게 합니다.

 

물론 현재와 같은 요금 규제 환경하에서

과연 통신 요금 인상이 가능하겠냐고

반문할 수도 있겠습니다.

 

하지만 통신 요금 인상은 이루어질

가능성이 높습니다.

과거에도 차세대 서비스에는

새로운 요금제가 적용되었고,

단위당 요금만 내려간다면

트래픽 증가로 인한 요금 인상은

충분한 명분을 가질 수 있기 때문입니다.

 

2024년말

중국 5G Advanced 상용 서비스 개시는

한국 / 중국 / 미국 / 일본간

4차 산업 패권 경쟁 일으킬 것입니다.

결국엔 요금 인상을

허용할 수 밖에 없을 것 입니다.

 

차세대 네트워크 기대감,

요금제 변화하면서

 2025년엔 통신주 오를 것

 

과거 통신사 주가는

단기 실적에 연동하기 보다는

장기적인 실적 전망을 토대로

움직였습니다.

 

분기 및 연간 영업이익 전망보다는

신규 요금제 / 초기 가입자 및

매출액 동향에 연동하여

움직이는 모습이었습니다.

 

결국 차세대 네트워크에 대한 CAPEX 집행,

이동전화 세대 진화 본격화,

차세대 서비스 요금제 신설에 따른

서비스매출액 성장 기대감이

통신산업 빅사이클 진입으로 인식되며

주가 상승을 이끌었다고 볼 수 있겠습니다.

 

그런데 과거 사례로 보면

2025년엔 통신주가 본격 대세 상승기로

진입할 가능성이 높습니다.

 

요금제 개편을 통한

요금제 업셀링 시도가 현실화되면서

통신사 주가가 상승할 가능성이

높다는 판단입니다.

 

(하나증권 애널리스트 김홍식 - 출처)